Бум ИИ (AI Boom) подтолкнет глобальные капитальные вложения в центры обработки данных к 1,7 трлн долларов к 2030 году

Глобальный ландшафт инфраструктуры претерпевает сейсмические сдвиги, поскольку революция в области искусственного интеллекта заставляет полностью пересмотреть распределение капитала. Согласно новому прогнозу Dell'Oro Group, опубликованному 11 февраля 2026 года, неослабевающий спрос на возможности ИИ, по прогнозам, приведет к тому, что общемировые капитальные вложения (capex) в центры обработки данных (ЦОД) достигнут ошеломляющих 1,7 триллиона долларов к 2030 году.

Этот прогноз знаменует собой значительный пересмотр ожиданий отрасли в сторону повышения, сигнализируя о том, что первоначальный ажиотаж вокруг генеративного ИИ (Generative AI) перерос в устойчивый многолетний цикл расширения инфраструктуры. Для отраслевых наблюдателей и заинтересованных сторон отчет подчеркивает критическую реальность: физическая основа интернета перестраивается с нуля, чтобы соответствовать уникальным требованиям к мощности, охлаждению и вычислениям моделей ИИ следующего поколения.

Рубеж в триллион долларов будет достигнут досрочно

Одним из самых поразительных выводов в отчете Dell'Oro является ускорение краткосрочных расходов. Ожидается, что глобальные капитальные вложения в ЦОД приблизятся к отметке в 1 триллион долларов уже в 2026 году, что значительно раньше, чем предполагалось в предыдущих моделях. Это ускорение является не просто результатом постепенного роста, а фундаментальным качественным скачком в развертывании цифровой инфраструктуры.

Бэрон Фунг (Baron Fung), старший директор по исследованиям в Dell'Oro Group, отметил, что отрасль вступает в новую фазу расширения. «Гипермасштабируемые (hyperscale) провайдеры и поставщики услуг нео-облаков (neo cloud), наряду с инициативами суверенного ИИ, вступают в новую фазу расширения инфраструктуры», — заявил Фунг. Эта фаза характеризуется отходом от вычислений общего назначения в сторону узкоспециализированных и капиталоемких кластеров ИИ.

Гиперскейлеры возглавляют наступление с военным бюджетом в 600 миллиардов долларов

Движущей силой этого беспрецедентного всплеска расходов остается «Большая четверка» (Big Four) американских гиперскейлеров: Amazon, Google, Meta и Microsoft. Эти технологические гиганты вошли в 2026 год с агрессивной динамикой, доведя свои совокупные капитальные вложения в центры обработки данных почти до 600 миллиардов долларов.

Несмотря на растущее внимание рынка к окупаемости инвестиций (ROI) в инфраструктуру ИИ, эти компании удваивают ставки. Их стратегия кажется как оборонительной, так и наступательной: обладание самой надежной инфраструктурой рассматривается как необходимое условие для сохранения доли рынка в будущем, определяемом ИИ.

«Несмотря на повышенное внимание к доходности инфраструктуры ИИ, гиперскейлеры продолжают агрессивно инвестировать, опираясь на крупные денежные резервы и долгосрочную ориентацию на долю рынка», — пояснил Фунг.

Инвестиции направлены не просто на покупку большего количества серверов; речь идет о развертывании «более крупных и сложных кластеров ИИ». Эти кластеры требуют комплексной модернизации среды ЦОД, стимулируя спрос на:

• Высокопроизводительные сети: для минимизации задержек между тысячами GPU.
• Передовые системы хранения данных: для обработки огромных наборов данных, необходимых для обучения.
• Мощности для инференса (Inference capacity): для предоставления моделей миллионам конечных пользователей.
• Современные системы питания и охлаждения: включая решения для жидкостного охлаждения, необходимые для стоек высокой плотности.

Расцвет ускоренных вычислений

Состав расходов на ЦОД меняется так же резко, как и общий объем. Прогноз Dell'Oro подчеркивает решительный поворот в сторону ускоренных вычислений (accelerated computing). Ожидается, что к 2030 году на ускоренные серверы — оснащенные графическими процессорами (GPU) или специализированными ускорителями ИИ для обучения и выполнения предметно-ориентированных задач — будет приходиться примерно две трети всех расходов на инфраструктуру центров обработки данных.

Эта статистика выявляет бифуркацию на рынке аппаратного обеспечения. Традиционные серверы общего назначения (CPU), хотя и остаются необходимыми, уступают свое доминирование ускоренным системам, разработанным специально для матричной математики и параллельной обработки. Для поставщиков оборудования этот сдвиг диктует направления, на которых должны быть сосредоточены бюджеты на НИОКР (R&D).

Нео-облака и суверенный ИИ: новые претенденты

Хотя прогнозируется, что к 2030 году ведущие американские гиперскейлеры будут контролировать около половины мировых капзатрат на ЦОД, за оставшуюся долю рынка борется новое поколение игроков.

1. Провайдеры Neo Cloud: специализированные облачные фирмы, ориентированные исключительно на рабочие нагрузки ИИ и предлагающие разработчикам доступ к GPU на «голом железе» (bare-metal).
2. Инициативы суверенного ИИ (Sovereign AI): страны, инвестирующие миллиарды в создание отечественной инфраструктуры ИИ для обеспечения цифрового суверенитета и экономической конкурентоспособности.
3. Разработчики моделей ИИ: компании, создающие массивные проприетарные кластеры для обучения фронтирных моделей.

Эти группы ускоряют свои развертывания, способствуя быстрому приближению к отметке ежегодных расходов в 1 триллион долларов.

Бифуркация рынка: ограничения предприятий

В резком контрасте с бумом гиперскейлеров, традиционный корпоративный сегмент сталкивается со значительными трудностями. Отчет указывает на то, что за пределами элиты гиперскейлеров и нео-облаков инвестиции предприятий в ЦОД остаются ограниченными. Такие факторы, как тарифы, ужесточение денежно-кредитной политики и сохраняющаяся неопределенность в отношении ощутимой отдачи для бизнеса от внедрения ИИ, заставляют ИТ-директоров (CIO) действовать осторожно. Это создает в отрасли динамику «имущих и неимущих», где передовая инфраструктура все больше концентрируется в руках нескольких доминирующих платформ и специализированных провайдеров.

Краткий обзор ключевых прогнозных данных

В следующей таблице обобщены критические прогнозы из отчета Dell'Oro Group за январь 2026 года.

Заключение

Прогноз Dell'Oro Group служит барометром здоровья и направления развития индустрии ИИ. Прогноз в 1,7 триллиона долларов ежегодных капзатрат к 2030 году предполагает, что «бум ИИ» — это не временный пузырь, а структурная реорганизация глобального технологического стека. По мере того как гиперскейлеры и новые участники рынка соревнуются за обладание физическими активами, необходимыми для интеллекта, центр обработки данных закрепляет за собой статус завода XXI века. Тем не менее, увеличивающийся разрыв между возможностями гиперскейлеров и ограничениями предприятий остается важнейшим сюжетом, за которым стоит следить в течение этого десятилетия.