A Realidade Física da IA (Artificial Intelligence): Davos 2026 Foca em Energia e Infraestrutura

À medida que a elite global se reúne nos Alpes Suíços para o World Economic Forum 2026, a conversa em torno da Inteligência Artificial sofreu uma mudança palpável. Se foram os dias de discussões puramente especulativas sobre cronogramas de AGI ou preocupações abstratas de segurança. Em seu lugar surge uma realidade crua e física: as demandas sem precedentes de infraestrutura e energia necessárias para sustentar o boom da IA.

A narrativa predominante em Davos este ano não é apenas sobre código, mas sobre concreto, cobre e gigawatts. Após um ano de expansão agressiva de infraestrutura em 2025, líderes da indústria e formuladores de políticas agora enfrentam a escala pura da era da "IA física". O consenso é claro: a revolução digital está atingindo um teto físico, e atravessá-lo exigirá a maior ampliação de infraestrutura da história humana.

A Equação Energética: Gigawatts e Crescimento

A preocupação mais premente que domina os corredores do Congress Centre é a explosão exponencial no consumo de energia. Por anos, o uso de energia de centros de dados (data center) manteve-se relativamente estável graças a ganhos de eficiência. No entanto, a implantação em massa de IA generativa (Generative AI) obliterou esse equilíbrio.

Novos dados apresentados durante o fórum ressaltam a magnitude dessa mudança. O uso de energia dos centros de dados globalmente está projetado para saltar de aproximadamente 55 gigawatts (GW) hoje para 84 GW em apenas dois anos. Essa trajetória quase vertical não é apenas um desafio logístico; é um teste de estresse fundamental para as redes elétricas nacionais.

Tabela: Projeções de Mudança na Demanda de Energia de Centros de Dados (2026-2027)

A urgência dessa crise energética foi destacada em um discurso principal do presidente dos EUA, Donald Trump. Dirigindo-se ao fórum, ele reconheceu de forma direta as limitações físicas que enfrentam a predominância tecnológica americana. "You can’t create this much energy," afirmou, referindo-se às demandas estratosféricas das instalações domésticas de IA. Ele observou que os EUA precisariam de "mais do que o dobro da energia atualmente no país" para atender às projeções mais agressivas — uma façanha que caracterizou como praticamente impossível sob os cronogramas regulatórios e de produção atuais.

Esse sentimento reflete uma ansiedade mais ampla entre líderes mundiais: o gargalo para o avanço da IA deixou de ser o silício e passou a ser os elétrons. A métrica "speed-to-power" — quão rapidamente um local pode garantir uma conexão de alta tensão — substituiu os "flops" como o KPI crítico para os gigantes da tecnologia.

A Maior Expansão de Infraestrutura da História

Enquanto políticos lutam com a rede elétrica, líderes de tecnologia estão reforçando o modelo da "fábrica de IA". Jensen Huang, CEO da Nvidia, descreveu o momento atual como o catalisador para a "maior ampliação de infraestrutura da história humana."

Falando para um público lotado, Huang enfatizou que a indústria está transitando de computação de propósito geral para computação acelerada, o que exige uma reformulação completa da arquitetura dos centros de dados do mundo. Isso não é uma atualização de software; é um projeto de construção em escala planetária. Envolve não apenas erguer abrigos para abrigar servidores, mas implantar avançados sistemas de refrigeração líquida, reforçar a capacidade de carga dos pisos para racks mais pesados e garantir extensas áreas de terra próximas a fontes de energia.

Essa expansão física apresenta uma oportunidade geopolítica única. Huang observou que, enquanto os EUA e a China dominam o desenvolvimento de modelos fundamentais, a Europa está singularmente posicionada para capitalizar a materialidade da IA. Com sua robusta base de manufatura de alta tecnologia, a Europa poderia se tornar a sala de máquinas para a maquinaria que alimenta a IA — das bombas de refrigeração às unidades de distribuição de energia.

Gargalos Além da Eletricidade

Embora a energia ocupe as manchetes, a crise de infraestrutura é multifacetada. A "história da IA para 2026" também trata das complexidades da cadeia de suprimentos na construção dessas instalações massivas.

• Restrições de Refrigeração: À medida que a densidade de chips aumenta, a refrigeração a ar tradicional está se tornando obsoleta. A mudança para a refrigeração líquida exige nova canalização, novos projetos de instalações e enormes volumes de água ou fluidos especializados, criando pontos de atrito ambiental.
• Escassez de Mão de Obra: A construção dessas instalações requer mão de obra qualificada — eletricistas, especialistas em HVAC e engenheiros de alta tensão. Em muitos países desenvolvidos, essa força de trabalho já está sobrecarregada, levando a atrasos nos projetos.
• Escassez de Componentes: Além das próprias GPUs, há faltas em componentes de suporte críticos como transformadores e equipamentos de manobra (switchgear), que agora têm prazos de entrega medidos em anos em vez de meses.

A discussão em Davos sugere que as empresas "de software" da última década estão se transformando rapidamente em empresas de "indústria pesada". Microsoft, Google e Amazon estão agora entre os maiores compradores mundiais de energia renovável e materiais de construção, alterando fundamentalmente os mercados globais de commodities.

A Corrida Geopolítica pela Capacidade

A corrida por infraestrutura inevitavelmente se entrelaçou com segurança nacional e competitividade econômica. Satya Nadella, CEO da Microsoft, saudou a "rivalidade intensa" no setor, prevendo que a fatia da tecnologia no PIB global está prestes a aumentar significativamente. Contudo, esse crescimento está condicionado à capacidade nacional.

As nações estão percebendo que "soberania de computação (compute sovereignty)" é impossível sem "soberania energética (energy sovereignty)". Estamos testemunhando uma divergência nas estratégias nacionais:

1. O Modelo dos EUA: Focado na desregulamentação e em expansões de combustíveis fósseis/nucleares para alimentar a rede rapidamente.
2. O Modelo Europeu: Tentando equilibrar o crescimento da IA com rígidos mandatos de sustentabilidade, potencialmente desacelerando a implantação, mas garantindo viabilidade a longo prazo.
3. O Modelo do Oriente Médio: Aproveitando vasto capital e recursos energéticos para construir "oásis de IA" no deserto, atraindo hiperescaladores (hyperscalers) com a promessa de energia ilimitada.

Conclusão: O Ano do Capacete de Segurança

Se 2025 foi o ano em que o mundo acordou para o potencial do software de IA, 2026 é o ano em que o mundo acorda para o custo do hardware de IA. As discussões em Davos deixam claro que o futuro digital tem um preço físico muito pesado.

Para investidores e observadores da indústria, o sinal é inequívoco: olhem além dos criadores de modelos. A cadeia de valor está se deslocando para as utilities, as construtoras, os especialistas em refrigeração e os operadores de rede. À medida que a indústria de IA demanda quase 30 gigawatts adicionais de energia nos próximos 24 meses, a pergunta mais crítica permanece sem resposta: De onde virá a energia e quem construirá as linhas para entregá-la?