AI 붐에 힘입어 2030년까지 글로벌 데이터 센터 자본 지출 1조 7,000억 달러로 급증

인공지능(AI) 혁명으로 자본 배분이 완전히 재조정되면서 글로벌 인프라 지형이 지각 변동을 겪고 있습니다. 2026년 2월 11일에 발표된 Dell'Oro Group의 새로운 전망에 따르면, AI 기능에 대한 끊임없는 수요로 인해 전 세계 데이터 센터 자본 지출(Capex)이 2030년까지 1조 7,000억 달러라는 경이로운 수준에 도달할 것으로 예상됩니다.

이번 전망은 업계 기대치가 크게 상향 조정되었음을 나타내며, 생성형 AI(Generative AI)를 둘러싼 초기 열풍이 지속적이고 다년간에 걸친 인프라 확장 주기로 전환되었음을 시사합니다. 업계 관찰자와 이해관계자들에게 이 보고서는 인터넷의 물리적 근간이 차세대 AI 모델의 독특한 전력, 냉각 및 컴퓨팅 요구 사항을 수용하기 위해 바닥부터 재구축되고 있다는 중요한 현실을 강조합니다.

1조 달러 마일스톤의 조기 달성

Dell'Oro 보고서에서 가장 눈에 띄는 결과 중 하나는 단기 지출의 가속화입니다. 글로벌 데이터 센터 자본 지출은 이제 2026년에 1조 달러 마일스톤에 근접할 것으로 예상되며, 이는 이전 모델에서 예상했던 것보다 훨씬 앞당겨진 수치입니다. 이러한 가속화는 단순히 점진적인 성장의 결과가 아니라 디지털 인프라가 배포되는 방식의 근본적인 단계적 변화입니다.

Baron Fung Dell'Oro Group 수석 연구 이사는 업계가 새로운 확장 단계에 진입하고 있다고 언급했습니다. "하이퍼스케일 및 네오 클라우드 서비스 제공업체들이 국가적 AI(Sovereign AI) 이니셔티브와 함께 인프라 확장의 새로운 단계에 진입하고 있습니다"라고 Fung은 밝혔습니다. 이 단계는 범용 컴퓨팅에서 벗어나 고도로 전문화되고 자본 집약적인 AI 클러스터로 전환되는 것이 특징입니다.

6,000억 달러의 군자금을 확보한 하이퍼스케일러들의 주도

이러한 전례 없는 지출 열풍의 원동력은 여전히 미국의 '빅 4' 하이퍼스케일러(Hyperscalers)인 Amazon, Google, Meta, Microsoft입니다. 이들 기술 거물들은 2026년까지 공격적인 추진력을 발휘하며 합산 데이터 센터 자본 지출을 거의 6,000억 달러로 끌어올렸습니다.

AI 인프라(AI infrastructure)에 대한 투자 수익률(ROI)에 대한 시장의 조사가 강화되고 있음에도 불구하고, 이들 기업은 투자를 두 배로 늘리고 있습니다. 이들의 전략은 공격적인 만큼이나 방어적인 것으로 보입니다. 가장 견고한 인프라를 보유하는 것은 AI가 정의하는 미래에서 시장 점유율을 유지하기 위한 전제 조건으로 간주됩니다.

"AI 인프라 수익에 대한 조사가 강화되었음에도 불구하고, 하이퍼스케일러들은 대규모 현금 보유고와 시장 점유율에 대한 장기적인 집중을 바탕으로 공격적인 투자를 계속하고 있습니다"라고 Fung은 설명했습니다.

이러한 투자는 단순히 더 많은 서버를 구매하는 것이 아니라 "더 크고 복잡한 AI 클러스터"를 구축하는 것에 관한 것입니다. 이러한 클러스터는 데이터 센터 환경의 총체적인 업그레이드를 요구하며, 다음과 같은 수요를 창출합니다.

• 고성능 네트워킹: 수천 개의 GPU 간의 지연 시간을 최소화하기 위함.
• 고급 스토리지: 훈련에 필요한 방대한 데이터 세트를 처리하기 위함.
• 추론 능력: 수백만 명의 최종 사용자에게 모델을 서비스하기 위함.
• 고급 전력 및 냉각: 고밀도 랙에 필요한 액체 냉각 솔루션을 포함.

가속 컴퓨팅의 부상

데이터 센터 지출의 구성은 총액만큼이나 극적으로 변하고 있습니다. Dell'Oro의 전망은 가속 컴퓨팅(Accelerated computing)으로의 결정적인 전환을 강조합니다. 2030년까지 훈련 및 특정 도메인 워크로드를 위한 GPU 또는 맞춤형 AI 가속기를 갖춘 **가속 서버(Accelerated servers)**가 전체 데이터 센터 인프라 지출의 약 3분의 2를 차지할 것으로 예상됩니다.

이 통계는 하드웨어 시장의 양극화를 보여줍니다. 기존의 범용 서버(CPU)는 여전히 필요하지만, 행렬 수학 및 병렬 처리를 위해 특별히 설계된 가속 시스템에 주도권을 내주고 있습니다. 하드웨어 벤더들에게 이러한 변화는 R&D 예산을 어디에 집중해야 하는지를 결정합니다.

네오 클라우드와 국가적 AI: 새로운 경쟁자들

미국 최고의 하이퍼스케일러들이 2030년까지 글로벌 데이터 센터 자본 지출의 약 절반을 통제할 것으로 예상되지만, 나머지 시장 점유율은 새로운 유형의 플레이어들이 다투고 있습니다.

1. 네오 클라우드(Neo Cloud) 제공업체: AI 워크로드에만 집중하며 개발자에게 베어메탈 GPU 액세스를 제공하는 전문 클라우드 기업.
2. 국가적 AI 이니셔티브: 데이터 주권과 경제적 경쟁력을 확보하기 위해 국내 AI 인프라 구축에 수십억 달러를 투자하는 국가들.
3. AI 모델 빌더: 프론티어 모델을 훈련하기 위해 대규모 독자 클러스터를 구축하는 기업들.

이들 그룹은 배포 속도를 높여 연간 1조 달러 지출 목표에 빠르게 도달하는 데 기여하고 있습니다.

시장 양극화: 기업의 제약

하이퍼스케일 붐과는 극명하게 대조적으로, 전통적인 기업 부문은 상당한 역풍을 맞고 있습니다. 보고서에 따르면 하이퍼스케일 및 네오 클라우드 엘리트 외의 기업 데이터 센터 투자는 여전히 제한적입니다. 관세, 긴축 통화 정책, AI 도입에 따른 가시적인 비즈니스 수익에 대한 불확실성 지속 등의 요인으로 인해 CIO들이 신중하게 움직이고 있습니다. 이는 업계에서 "가진 자와 가지지 못한 자"의 역학 관계를 형성하며, 최첨단 인프라가 소수의 지배적인 플랫폼과 전문 제공업체의 손에 점점 더 집중되게 만듭니다.

주요 전망 데이터 한눈에 보기

다음 표는 Dell'Oro Group의 2026년 1월 전망 보고서의 핵심 예측을 요약한 것입니다.

결론

Dell'Oro Group의 전망은 AI 산업의 건강 상태와 방향을 보여주는 척도 역할을 합니다. 2030년까지 연간 자본 지출이 1조 7,000억 달러에 달할 것이라는 예측은 "AI 붐"이 일시적인 거품이 아니라 글로벌 기술 스택의 구조적 재편임을 시사합니다. 하이퍼스케일러와 신규 진입자 모두 지능을 위해 필요한 물리적 자산을 확보하기 위해 경쟁함에 따라, 데이터 센터는 21세기의 공장으로서의 지위를 굳건히 하고 있습니다. 그러나 하이퍼스케일 역량과 기업의 제약 사이의 격차가 벌어지는 현상은 향후 10년 동안 계속해서 지켜봐야 할 중요한 서사로 남아 있습니다.