AIブーム（AI Boom）が、2030年までに世界のデータセンター設備投資を1.7兆ドルに押し上げる

世界のインフラ環境は、人工知能（AI）革命が資本配分の完全な再調整を強いる中、激変の時期を迎えています。2026年2月11日に発表されたDell'Oro Groupの最新予測によると、AI機能への絶え間ない需要により、世界のデータセンター設備投資（Capex）は2030年までに驚異的な1.7兆ドルに達すると予測されています。

この予測は、業界の期待値を大幅に上方修正するものであり、生成AI（Generative AI）をめぐる当初の熱狂が、持続的かつ数年にわたるインフラ拡張サイクルへと移行したことを示しています。業界の観察者やステークホルダーにとって、この報告書は重要な現実を強調しています。それは、次世代AIモデル特有の電力、冷却、および計算要件に対応するために、インターネットの物理的なバックボーンが根本から再構築されているということです。

1兆ドルの節目が予定より早く到来

Dell'Oroの報告書における最も顕著な発見の一つは、短期的な支出の加速です。世界のデータセンター設備投資（Data center capex）は、以前のモデルが想定していたよりも大幅に早く、2026年に1兆ドルの節目に近づくと予想されています。この加速は単なる漸進的な成長の結果ではなく、デジタルインフラの展開方法における根本的な段階的変化です。

Dell'Oro Groupのシニア・リサーチ・ディレクターであるBaron Fung氏は、業界が新たな拡張フェーズに入っていると指摘しました。「ハイパースケールおよびネオ・クラウド・サービスプロバイダーは、ソブリンAI（Sovereign AI）への取り組みとともに、インフラ拡張の新しい段階に入っています」とFung氏は述べています。この段階は、汎用コンピューティングから、高度に専門化され資本集約的なAIクラスターへの移行によって特徴付けられます。

ハイパースケーラーが6,000億ドルの軍資金で牽引

この前例のない支出ラッシュの原動力となっているのは、依然として米国の「ビッグ4」ハイパースケーラー（Hyperscalers）であるAmazon、Google、Meta、Microsoftです。これらのテック大手は、合わせて2026年に向けて猛烈な勢いで突き進んでおり、データセンター設備投資の合計を約6,000億ドルにまで引き上げています。

AIインフラ（AI infrastructure）の投資収益率（ROI）に関する市場の精査が強まっているにもかかわらず、これらの企業は投資を倍増させています。彼らの戦略は攻めであると同時に守りでもあるようです。AIが定義する未来において市場シェアを維持するためには、最も堅牢なインフラを所有することが前提条件であると考えられています。

「AIインフラの収益に関する精査は厳しくなっていますが、ハイパースケーラーは多額の現金準備金と市場シェアに対する長期的な焦点を背景に、積極的な投資を続けています」とFung氏は説明しました。

この投資は単にサーバーを増やすだけではなく、「より大きく複雑なAIクラスター」を展開することを目的としています。これらのクラスターはデータセンター環境の包括的なアップグレードを必要とし、以下の需要を喚起しています：

• 高性能ネットワーキング： 数千のGPU間のレイテンシを最小限に抑えるため。
• 高度なストレージ： トレーニングに必要な膨大なデータセットを処理するため。
• 推論キャパシティ： 何百万人ものエンドユーザーにモデルを提供するため。
• 高度な電力と冷却： 高密度ラックに必要な液冷ソリューションを含む。

アクセラレーテッド・コンピューティングの台頭

データセンター支出の構成は、総額と同じくらい劇的に変化しています。Dell'Oroの予測は、アクセラレーテッド・コンピューティング（Accelerated Computing）への決定的な転換を強調しています。2030年までに、GPUやドメイン固有のワークロード用のカスタムAIアクセラレータを搭載した**アクセラレーテッド・サーバー（Accelerated servers）**は、データセンターインフラ支出全体の約3分の2を占めると予想されています。

この統計は、ハードウェア市場における二極化を明らかにしています。従来の汎用サーバー（CPU）は依然として必要ではあるものの、行列計算や並列処理に特化して設計されたアクセラレーテッド・システムにその優位性を譲りつつあります。ハードウェアベンダーにとって、このシフトはR&D予算をどこに集中させるべきかを規定するものです。

ネオ・クラウドとソブリンAI：新たな参入者

米国のトップ・ハイパースケーラーが2030年までに世界のデータセンター設備投資の約半分を支配すると予測される一方で、残りの市場シェアは新しいタイプのプレーヤーによって争われています。

1. ネオ・クラウド（Neo Cloud）プロバイダー： AIワークロードに特化し、開発者にベアメタルのGPUアクセスを提供する専門のクラウド企業。
2. ソブリンAIイニシアチブ： データの主権と経済競争力を確保するために、国内のAIインフラ構築に数十億ドルを投資する国家。
3. AIモデル・ビルダー： フロンティアモデルを訓練するために大規模な独自クラスターを構築する企業。

これらのグループは展開を加速させており、年間支出額1兆ドルの節目への急速な接近に寄与しています。

市場の二極化：エンタープライズの制約

ハイパースケールのブームとは対照的に、従来のエンタープライズ（企業）セグメントは大きな逆風に直面しています。報告書によると、ハイパースケールやネオ・クラウドのエリート層以外では、エンタープライズのデータセンター投資は抑制されたままです。関税、金融引き締め政策、そしてAI導入による具体的なビジネス成果に関する不確実性の継続といった要因が、CIO（最高情報責任者）を慎重にさせています。これにより、業界内に「持つ者と持たざる者」というダイナミクスが生まれ、最先端のインフラが少数の支配的なプラットフォームや専門プロバイダーの手にますます集中するようになっています。

主要予測データ一覧

以下の表は、Dell'Oro Groupの2026年1月予測レポートの重要な予測をまとめたものです。

結論

Dell'Oro Groupの予測は、AI業界の健全性と方向性を示すバロメーターとなります。2030年までに年間設備投資が1.7兆ドルに達するという予測は、「AIブーム」が一過性のバブルではなく、グローバルなテクノロジースタックの構造的再編であることを示唆しています。ハイパースケーラーも新規参入者も同様に、知能に必要な物理的資産の確保を急いでおり、データセンターは21世紀の工場としての地位を固めています。しかし、ハイパースケールの能力とエンタープライズ側の制約との間の格差拡大は、今後10年が進むにつれて注視すべき重要なナラティブであり続けるでしょう。