TeslaがModel SとModel Xを終了し、ロボティクス（robotics）の未来へ舵を切る

自動車および人工知能（artificial intelligence）産業にとっての転換点として、Teslaは公式にフラッグシップであるModel SとModel Xの製造中止を発表しました。2026年1月28日の同社の2025年第4四半期決算報告での発表は、Teslaを世界的な強豪に押し上げた電気自動車の時代の終焉を示します。しかし、この閉鎖は単一かつ野心的な目的に資するものであり、AIロボティクス（AI robotics）への完全な転換とOptimusヒューマノイドロボットの大量生産に向けたものです。

CEOのElon Muskは、この動きをハードウェア中心の自動車メーカーから「フィジカルAI（physical AI）企業」への必然的な進化だと説明しました。xAIへの20億ドルの出資と、2026年の資本支出を200億ドル超に倍増する計画により、Teslaは車ではなく感覚を持つロボット（sentient robots）が次の産業革命を牽引するという前提に全財産を賭けています。

レガシー車両の終焉

「基本的にModel SとXのプログラムを終了する時が来た」とMuskは投資家向け電話会議で述べました。「SとXの生産は来四半期に段階的に縮小すると予想している」。この決断は、現代の電気自動車時代を定義した車両のライフサイクルに終止符を打ちます。2012年に発売されたModel Sと2015年に導入されたModel Xは、EVの実現可能性を証明する上で重要な役割を果たしました。しかし、最近のデータは市場での関連性が薄れていることを示しており、Teslaは2025年の自動車収益が前年比11%減、2025年第4四半期の車両納入が16%減と報告しています。

フリーモント（カリフォルニア）の工場は、かつてTeslaの高級車生産の心臓部でしたが、遊休にはなりません。同社の積極的な再編を象徴する動きとして、この施設は自動車組立ラインを撤去され、Optimusロボットの専用生産拠点へと転換されます。Teslaはこのサイト単独で年間100万台のロボット生産能力を長期的に目指しており、汎用ロボティクスを自動車製造に匹敵する、あるいはそれを超えるボリュームビジネスとみなしていることを示しています。

Optimus Gen 3と「フィジカルAI」への転換

この戦略的転換の中核はOptimusヒューマノイドロボットです。Muskは、Optimusの「Gen 3」バージョンが今後数か月で公開されると明かし、従来モデルと比べて大幅な能力向上を約束しました。部材生産は2026年末以前に開始される可能性は低いと同社は認めつつ、ロードマップは2027年までの一般公開を示唆しています。

Teslaのリーダーシップは、これを単なる新製品ラインとは見なしておらず、マクロ経済を変える出来事だと位置づけています。MuskはOptimusが「米国のGDPに大きな影響を与える可能性がある」と主張し、労働力不足が自律型ヒューマノイド労働者によって解決される未来を想定しています。

このビジョンを支えるため、TeslaはxAIとの提携を大いに活用しています。Muskの別会社であるxAIへの20億ドルの投資は、Large Language Models（LLMs）と物理世界のナビゲーションロジックの深い統合を示しており、目標は現在の産業用ロボットが欠いている「常識的な」推論能力をOptimusに付与することです。

財務：戦略的な縮小

この転換は厳しい財務環境の中で行われています。Teslaは史上初めて総収益が前年比で減少し、総収益は3%減の$24.9 billionとなりました。この縮小にもかかわらず、同社は売上高と1株当たり利益の双方でウォール街の予想を上回りました（報告EPS $0.50、予想 $0.45）。

2026年の財務戦略は極めて資本集約的です。CFOのVaibhav Tanejaは、来年の設備投資が200億ドルを超えると確認しました―これは以前のガイダンスの倍以上です。この支出はほぼほぼAIコンピュートインフラ、ロボット供給チェーン、そして無監督自律運転ネットワークの拡張に向けられます。

Table: Tesla's Strategic Shift (2025 vs. 2026)

自律ネットワークの拡大

ロボティクスが注目を浴びる一方で、Teslaの自動運転に対する野心は着実に前進しています。Muskは「無監督の自律運転」が現在テキサス州オースティンで稼働しており、安全運転手や人間の介入なしで有料乗車を完了していると強調しました。同社は規制当局の承認を前提に、2026年末までに米国の主要都市数十都市へこのサービスを拡大する計画です。

道路上の自律走行車と工場内の自律ロボットという二面性は、人手に依存しない自動化されたエコシステムを構築しようとする企業の姿を描き出します。

業界への影響

AI業界の観点から見ると、Teslaの動きは「エンボディドAI（Embodied AI）」へのシフトを裏付けるものです。長年、AI開発はデジタル領域（チャットボットや画像生成など）に限定されてきました。Teslaが自動車工場全体をロボティクス拠点に転換することは、次のAIの前線が現実世界との物理的な相互作用にあるという強力なシグナルになります。

しかし、リスクは巨大です。未確認の技術に資金を注ぎ込むために高マージンの高級車ラインをやめることで、Teslaは即時の収益が見込めないまま支出が急増する「死の谷」に入る可能性があります。フリーモント工場が変貌する中、世界は自動車メーカーが世界有数のロボティクスメーカーへと見事に生まれ変われるかを見守ることになるでしょう。