El auge de la IA impulsa el gasto de capital global en centros de datos hacia los 1,7 billones de dólares para 2030
El panorama de la infraestructura global está experimentando un cambio sísmico a medida que la revolución de la inteligencia artificial (Artificial Intelligence) obliga a una recalibración completa de la asignación de capital. Según un nuevo pronóstico de Dell'Oro Group lanzado el 11 de febrero de 2026, la implacable demanda de capacidades de IA se proyecta que impulsará el gasto de capital (capex) mundial en centros de datos a la asombrosa cifra de 1,7 billones de dólares para 2030.
Este pronóstico marca una revisión al alza significativa en las expectativas de la industria, señalando que el entusiasmo inicial en torno a la IA generativa (Generative AI) ha transitado hacia un ciclo de expansión de infraestructura sostenido y plurianual. Para los observadores y partes interesadas de la industria, el informe subraya una realidad crítica: la red troncal física de Internet se está reconstruyendo desde cero para adaptarse a los requisitos únicos de potencia, refrigeración y computación de los modelos de IA de próxima generación.
El hito del billón de dólares llega antes de lo previsto
Uno de los hallazgos más sorprendentes del informe de Dell'Oro es la aceleración del gasto a corto plazo. Se espera ahora que el capex en centros de datos global se acerque al hito de 1 billón de dólares en 2026, un umbral alcanzado significativamente antes de lo que anticipaban los modelos anteriores. Esta aceleración no es simplemente el resultado de un crecimiento incremental, sino un cambio fundamental en la forma en que se despliega la infraestructura digital.
Baron Fung, Director Senior de Investigación en Dell'Oro Group, señaló que la industria está entrando en una nueva fase de expansión. "Los proveedores de servicios en la nube de hiperescala (Hyperscale) y neo cloud, junto con las iniciativas de IA soberana, están entrando en una nueva fase de expansión de infraestructura", afirmó Fung. Esta fase se caracteriza por un alejamiento de la computación de propósito general hacia clústeres de IA altamente especializados y con un uso intensivo de capital.
Los hiperescaladores lideran la carga con un arsenal de 600.000 millones de dólares
La fuerza impulsora detrás de esta ola de gastos sin precedentes siguen siendo los "Cuatro Grandes" hiperescaladores estadounidenses: Amazon, Google, Meta y Microsoft. Estos gigantes tecnológicos han entrado colectivamente en 2026 con un impulso agresivo, elevando sus gastos de capital combinados en centros de datos a casi 600.000 millones de dólares.
A pesar del creciente escrutinio del mercado sobre el retorno de la inversión (ROI) para la infraestructura de IA, estas empresas están redoblando su apuesta. Su estrategia parece ser tanto defensiva como ofensiva; poseer la infraestructura más robusta se considera un requisito previo para mantener la cuota de mercado en un futuro definido por la IA.
"A pesar del aumento del escrutinio en torno a los retornos de la infraestructura de IA, los hiperescaladores continúan invirtiendo agresivamente, respaldados por grandes reservas de efectivo y un enfoque a largo plazo en la cuota de mercado", explicó Fung.
La inversión no se trata solo de comprar más servidores; se trata de desplegar "clústeres de IA más grandes y complejos". Estos clústeres exigen una actualización integral del entorno del centro de datos, impulsando la demanda de:
- Redes de alto rendimiento (High-performance networking): Para minimizar la latencia entre miles de GPU.
- Almacenamiento avanzado: Para manejar los conjuntos de datos masivos necesarios para el entrenamiento.
- Capacidad de inferencia: Para servir modelos a millones de usuarios finales.
- Energía y refrigeración avanzadas: Incluyendo soluciones de refrigeración líquida necesarias para racks de alta densidad.
El ascenso de la computación acelerada
La composición del gasto en centros de datos está cambiando tan drásticamente como el volumen total. El pronóstico de Dell'Oro destaca un giro decisivo hacia la computación acelerada (Accelerated Computing). Para 2030, se espera que los servidores acelerados —aquellos equipados con GPU o aceleradores de IA personalizados para entrenamiento y cargas de trabajo específicas del dominio— representen aproximadamente dos tercios del gasto total en infraestructura de centros de datos.
Esta estadística revela una bifurcación en el mercado de hardware. Los servidores tradicionales de propósito general (CPU), aunque todavía son necesarios, están cediendo su dominio a los sistemas acelerados diseñados específicamente para matemáticas matriciales y procesamiento paralelo. Para los proveedores de hardware, este cambio dicta dónde deben centrarse los presupuestos de I+D.
Neo Clouds e IA soberana: Los nuevos contendientes
Si bien se proyecta que los principales hiperescaladores de EE. UU. controlarán aproximadamente la mitad del capex global en centros de datos para 2030, el resto de la cuota de mercado está siendo disputada por una nueva generación de actores.
- Proveedores Neo Cloud: empresas de nube especializadas que se centran exclusivamente en cargas de trabajo de IA, ofreciendo acceso a GPU bare-metal a los desarrolladores.
- Iniciativas de IA soberana (Sovereign AI): Naciones que invierten miles de millones para construir infraestructura de IA nacional para asegurar la soberanía de los datos y la competitividad económica.
- Constructores de modelos de IA: Empresas que construyen clústeres propietarios masivos para entrenar modelos de frontera.
Estos grupos están acelerando sus despliegues, contribuyendo al rápido acercamiento de la marca de gasto anual de 1 billón de dólares.
Bifurcación del mercado: Limitaciones empresariales
En marcado contraste con el auge de la hiperescala, el segmento empresarial tradicional enfrenta vientos en contra significativos. El informe indica que, fuera de la élite de hiperescala y neo-cloud, la inversión en centros de datos empresariales sigue siendo limitada. Factores como los aranceles, el endurecimiento de la política monetaria y la incertidumbre persistente sobre los retornos comerciales tangibles de la adopción de IA están haciendo que los directores de tecnología (CIO) procedan con cautela. Esto crea una dinámica de "ganadores y perdedores" en la industria, donde la infraestructura de vanguardia se concentra cada vez más en manos de unas pocas plataformas dominantes y proveedores especializados.
Datos clave del pronóstico de un vistazo
La siguiente tabla resume las proyecciones críticas del Informe de Pronóstico de enero de 2026 de Dell'Oro Group.
| Métrica | Proyección/Dato | Contexto |
|---|---|---|
| Capex global 2030 | 1,7 billones de dólares | Impulsado por el ciclo de expansión de IA a largo plazo |
| Capex global 2026 | ~1 billón de dólares | Alcanzando el hito antes de lo previsto |
| Gasto de los 4 principales Hiperescaladores | ~600.000 millones de dólares (2026) | Amazon, Google, Meta, Microsoft combinados |
| Cuota de servidores acelerados | ~66% (para 2030) | Porción del gasto total en infraestructura |
| Cuota de mercado de Hiperescaladores | ~50% (para 2030) | Cuota de los 4 principales actores de EE. UU. del capex global total |
Conclusión
El pronóstico de Dell'Oro Group sirve como barómetro para la salud y la dirección de la industria de la IA. La proyección de 1,7 billones de dólares en capex anual para 2030 sugiere que el "Auge de la IA" no es una burbuja temporal, sino una reorganización estructural de la pila tecnológica global. A medida que los hiperescaladores y los nuevos participantes compiten por asegurar los activos físicos necesarios para la inteligencia, el centro de datos está consolidando su estatus como la fábrica del siglo XXI. Sin embargo, la brecha cada vez mayor entre las capacidades de hiperescala y las limitaciones empresariales sigue siendo una narrativa crítica a seguir a medida que avanza la década.
